Cómo elegir un ETF, ejemplo 3
1 noviembre 2021
Cómo elegir un ETF, ejemplo 1
1 noviembre 2021
En el ejemplo anterior, has visto cómo buscaba un ETF que replicara el rendimiento del índice S&P 500 y tuviera todas las características que yo quería. En general, fue fácil y bastante rápido, aunque mi búsqueda dio inicialmente un gran número de resultados.
Ahora quiero incluir en mi cartera un ETF que invierta en el mercado de bonos de EE.UU. a largo plazo (es decir, a 10 años o más), que sea líquido, que lleve al menos 5 años en el mercado, que no tenga problemas de tipo de cambio, que tenga una réplica física, que distribuya los rendimientos y que sea de bajo coste. Organizo mi búsqueda seleccionando "United States", "Government" y "10+" como duración.
Sólo hay 8 resultados, lo que facilita mi elección.
A diferencia del ejemplo anterior, esta vez ordeno los ETFs por divisas haciendo clic en "Fund CCY".
Sólo hay tres ETFs en euros o en euros hedged.
- iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged UCITS
- Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF - Mensual con cobertura en EUR - Dist
- UBS ETF (LU) Bloomberg US 10+ Year Treasury Bond UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis
Los tres no están muy bien capitalizados, siendo el más alto el iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged UCITS que es también el ETF sobre el que recae mi elección. El UBS ETF (LU) Bloomberg US 10+ Year Treasury Bond UCITS ETF (hedged to EUR) A-dis además de estar mal capitalizado también tiene unos costes de más del doble que los otros dos y el Lyxor US Treasury 10+Y (DR) UCITS ETF - Monthly Hedged to EUR - Dist también mal capitalizado ha tenido un rendimiento inferior en años anteriores.
El ETF iShares USD Treasury Bond 20+yr EUR Hedged lleva menos de 5 años en el mercado, exactamente 4 años y 1 mes en este momento. Aunque la capitalización no es grande (sólo 138 millones), el ETF que cotiza en la Bolsa de Londres (LSE) tiene volúmenes elevados y, por tanto, no parece dar problemas de liquidez.
Al igual que en el ejemplo anterior, pulsando sobre el nombre se pueden ver todas las características como la lista de todos los bonos que componen el ETF y su peso dentro de la cesta. También puede descargar la hoja informativa y el KIID. Como alternativa, como ya se ha mencionado, basta con hacer una búsqueda en Google del nombre del ETF y luego ir a la página web de la empresa emisora para ver las características.
Así que has visto cómo he elegido un ETF sobre bonos estadounidenses que se acerca lo más posible a mi idea de inversión. No siempre habrá un ETF o ETC que reúna todas las características que usted busca. En ese caso, o aceptas el más cercano que tenga al menos todas las cualidades más importantes, o cambias de tipo de inversión (y de ETF).
Ahora quiero incluir en mi cartera un ETF que invierta en el mercado de bonos de EE.UU. a largo plazo y que tiene todas las características que quiero. Configuré mi búsqueda seleccionando
Soy analista macroeconómico y financiero con más de 30 años de experiencia, incluidos dos años como gestor de fondos. Estoy especializado en divisas y materias primas, y soy autor de varios libros de éxito sobre trading, macroeconomía y mercados financieros.
