Trading e inversión

Otro breve excurso para aclarar un aspecto que muy a menudo es fuente de malentendidos, la diferencia entre trading e inversión. Trading e invertir se utilizan a menudo como sinónimos, pero se refieren a dos prácticas totalmente diferentes. Soy un trader, lo que hago es especular en los mercados financieros. Trabajo específicamente con Forex (divisas) y materias primas (como el trigo, el café y el petróleo) y mis operaciones duran de unas semanas a unos meses. Así que trabajo a medio plazo.

Hay traders que trabajan a corto plazo, con operaciones que duran hasta unos pocos días. Hay quienes hacen day trading, abriendo y cerrando una operación en el mismo día. Y quien hace scalping, muchas operaciones de la más corta duración (desde un puñado de segundos hasta un par de minutos) con mínima ganancia, pero que al final del día en conjunto forman un hermoso nido.

Cada trader tiene una personalidad diferente y un tipo de trading que le conviene más que otro. Sin embargo, todas estas formas de operar tienen un principio en común, tratar de aprovechar los movimientos de los precios, ya sean al alza o a la baja. Esto es lo que hace el trader (y por tanto yo).

Por lo tanto, lo que le interesa al trader es que el precio del instrumento financiero se mueva: de hecho, cuanto más se mueva, más oportunidad habrá de obtener un rendimiento. Pero cuanto más se mueva, también existe el riesgo de perder, obviamente. Por eso hay elementos muy importantes que el trader utiliza en su análisis, como el volumen y la volatilidad.

El volumen es la cantidad de acciones, bonos o contratos que se han negociado durante un periodo de tiempo determinado (por ejemplo, en una hora, día o semana). La volatilidad es una medida de la evolución de los precios o rendimientos de un activo o producto financiero a lo largo del tiempo.

Por lo general, el trader no tiene la intención de comprar o vender el instrumento en sí, sino sólo de especular sobre la tendencia de los precios, ganando dinero si sus predicciones resultan ser correctas. Por ello, se centra más en los aspectos técnicos del instrumento que en las oportunidades a largo plazo.

El trading requiere dedicar mucho tiempo a esta actividad, pasando muchas horas frente al monitor para comprobar la tendencia del precio y buscar oportunidades para abrir una operación. Este tiempo es mayor cuanto más corto sea el plazo de la operación.

El trading es una verdadera actividad empresarial que requiere un excelente conocimiento de los mercados financieros y experiencia.

La inversión, en cambio, es una estrategia destinada a aumentar el capital a lo largo del tiempo y/o a obtener una renta, lo que implica tener una perspectiva a largo plazo (al menos 10 años).

El inversor mantiene sus posiciones durante todo el periodo de inversión, tanto en las subidas como en las bajadas de los mercados, reequilibrando y corrigiendo cuando es necesario (pero no con frecuencia), hasta alcanzar su objetivo de inversión.

No le interesa predecir cómo se comportará el precio a corto plazo, sino comprender los fundamentos de la empresa o el instrumento en el que ha invertido. Por lo tanto, el inversor poseerá materialmente ese instrumento, ya sean acciones, bonos o participaciones en un fondo.

Los inversores dedicar poco tiempo a sus inversiones por su visión a largo plazo, sin tener que comprobar el rendimiento a cada momento. No dedico más de dos horas al mes a supervisar, evaluar y posiblemente modificar mi cartera de inversiones.

En comparación con el trading, la inversión tiene una ventaja adicional: la posibilidad de diversificar más los ahorros. Una cartera de inversiones diversificada tiene posiciones en muchas empresas, sectores, zonas geográficas: la diversidad ayuda a aprovechar más oportunidades y, sobre todo, a disminuir el riesgo de que alguna mala inversión repercuta en el ahorro.

Por ejemplo, la renta variable es buena en tiempos de crecimiento económico, las materias primas para protegerse de la subida de la inflación, el oro y algunas divisas, como el franco suizo y el yen japonés, en tiempos de recesión. Todos juntos pueden crear una cartera equilibrada y protegida.

Invertir significa definir un plan a largo plazo para alcanzar los propios objetivos vitales y de inversión (complementar la pensión, tener una renta vitalicia, pagar la educación de los hijos, etc.), mantenerlo a lo largo del tiempo y tratar de reducir los riesgos al máximo.

En definitiva, aunque ambos se refieran a los mercados financieros, el trading y la inversión son dos mundos diferentes, con características y objetivos totalmente distintos. Trading es ganar con la especulación, invertir es obtener un rendimiento periódico de uno o varios instrumentos financieros.